비보존 제약이 509억 9,700만원 규모의 유상증자를 결정했습니다. 회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 보통주 10,615,000주를 발행하며, 이를 통해 조달한 자금은 운영자금, 채무상환자금, 기타자금으로 사용할 예정입니다. 특히 채무상환에 상당액을 배정하여 재무 구조 개선에 집중하는 모습입니다.
? 유상증자는 기업이 주식을 새로 발행하여 자금을 조달하는 방식입니다. 기존 주주들에게 먼저 신주를 살 기회를 주고, 남은 주식은 일반 투자자에게 공모하는 것이 ‘주주배정 후 실권주 일반공모’ 방식입니다.
이번 유상증자로 발행주식총수 대비 21.19%의 신주가 발행되면서 기존 주주들의 지분 희석이 불가피할 것으로 보입니다. 신주배정기준일은 오는 11월 13일이며, 신주 상장 예정일은 2026년 1월 13일입니다.
? 지분 희석은 신주 발행으로 인해 전체 주식 수가 늘어나면서 기존 주주가 보유한 주식의 비율, 즉 지분율이 낮아지는 현상을 말합니다. 이는 주당 가치에도 영향을 미 미칠 수 있습니다.
❔ 비보존 제약이 유상증자를 결정한 배경은 무엇이며, 주주들은 어떤 점을 고려해야 할까요?
? 비보존 제약은 이번 유상증자를 통해 운영자금과 채무상환자금을 확보하여 사업 확장과 재무 건전성 강화를 꾀하고 있습니다. 회사는 최근 비마약성 진통제 ‘어나프라주’의 중국 기술 수출과 미국 임상 3상 진입을 앞두고 있으며, 신약 오피란제린의 국내 허가 추진 및 마약 중독 치료제 개발 등 신약 파이프라인을 활발히 구축 중입니다.
이러한 사업 확장에 필요한 자금 확보와 재무 구조 개선이 유상증자의 주요 배경으로 풀이됩니다. 주주 입장에서는 회사의 신약 개발 성과와 기술 수출 등 긍정적인 사업 모멘텀이 유상증자로 인한 지분 희석 효과를 상쇄할 수 있을지 주목해야 합니다. 또한, 조달 자금의 실제 사용처와 그에 따른 재무 개선 효과, 그리고 신약 개발의 성공 가능성 등을 종합적으로 고려하여 투자 판단을 내리는 것이 중요합니다.
※ 본 기사는 투자판단의 참고용으로 작성된 것이며, 이를 근거로 한 투자 행위의 결과에 대해 책임을 지지 않습니다.