누적 실적은 큰 폭 증가세 유지
시장 기대치 하회 평가, 목표주가 하향 조정
달바글로벌이 2025년 3분기 연결기준 잠정 실적을 5일 공시했다. 3분기 실적은 전년 동기 대비 큰 폭으로 성장했으나, 직전 분기와 비교하면 감소세를 보였다. 매출액은 1,173억 4,000만원으로 전년 동기 대비 59.3% 증가했지만, 전분기 대비 8.6% 줄었다.
영업이익은 166억 5,200만원을 기록하며 전년 동기 대비 18.6% 늘었으나, 전분기 대비 43.0% 감소했다. 당기순이익은 140억 1,400만원으로 전년 동기 대비 45.7% 증가했으나, 전분기 대비 29.2% 줄어든 수치다.
올해 1분기부터 3분기까지의 누계 실적은 견조한 성장세를 유지했다. 이 기간 매출액은 3,594억 7,000만원, 영업이익은 759억 3,400만원, 당기순이익은 585억 6,700만원으로 집계됐다.
이는 전년 동기 누계와 비교해 매출액 68.2%, 영업이익 63.8%, 당기순이익 2,318.1% 각각 증가한 결과다. 증권가에서는 달바글로벌의 3분기 실적이 시장 기대치를 밑돌았다고 평가했다.
특히 일본과 국내 매출 부진이 실적에 부정적인 영향을 미친 것으로 분석됐다. 다만 미국 코스트코 및 얼타뷰티와의 신규 공급계약과 아마존 플랫폼에서의 성과는 긍정적인 요인으로 꼽혔다.
이러한 분석을 바탕으로 일부 증권사는 목표주가를 기존 28만5,000원에서 24만원으로 하향 조정했다. 달바글로벌은 글로벌 채널 확대를 통해 연간 5,000억 원대 매출 달성을 목표로 삼고 있다.
? 공시 신선도 : 3 / 5
? AI 평가 : 3분기 잠정 실적 발표는 정기 공시이지만, 이미 여러 증권사에서 3분기 실적 전망치를 발표하며 시장의 예상치를 하회할 것이라는 내용이 보도된 바 있다. 다만, 구체적인 매출액, 영업이익, 당기순이익 수치는 이번 공시를 통해 처음 공식화되었다. 또한, 전년 동기 대비 매출액이 59.3% 증가하고 당기순이익이 45.7% 증가하는 등 상당한 변화가 있었으나, 이는 이미 시장에서 예상했던 성장세에 부합하거나 소폭 하회하는 수준으로 평가되었다.
? 공시 바로가기: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
? 발표 시각: 2025-11-05 15:37:31
? 참고기사
– 매일경제 – “달바 영업익 시장 기대치 17% 밑돌 것”… 한투, 목표가 하향
– 마켓인 이데일리 – 국민연금 찜하면 뭐하나…달바글로벌, 14만원도 위태
– 다음금융 – 달바글로벌 483650 코스피
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